Que no te roben tu dinero, detecta focos rojos de los fraudes en inversiones

Por Edith Esquivel

Cuatro de cada diez mexicanos han sido víctimas de una estafa por lo menos en una ocasión. Y no creas que solamente los tontos y los inocentes pueden caer. La tecnología ha ampliado la oferta de inversiones y a veces eso complica la detección de inversiones fraudulentas. 

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Los focos rojos de las inversiones
En la vida cotidiana nos volvemos expertos en distinguir qué personas y situaciones nos convienen. Como estudiantes, desarrollamos un radar de profesores barco y profesores maloras; como oficinistas, desarrollamos un radar de chismes que nos pueden meter en problemas; en una cita romántica, se nos encienden los focos rojos si la otra persona no deja de hablar de su expareja. 

Con las inversiones necesitamos desarrollar nuestro radar también. Aprender a distinguir los focos rojos. A veces están a la vista, pero en ocasiones hay que mirar con lupa. Antes de seguir es importante que tengas presente que un solo foco rojo debería ser suficiente para alejarte de una inversión. Los fraudes son cada vez más sofisticados y a veces omiten ciertas actividades tradicionales de los defraudadores, como motivarte a invitar a más personas a la inversión, para generar confianza. 

Foco rojo número 1: Inversión no regulada
Hace muy poco un familiar me comentó que la invitaron a invertir. 

“Me dijeron que con los rendimientos se fueron de vacaciones porque son muy altos, de más del 30% anual. Entonces busqué a la empresa en Internet y encontré una alerta que decía que esa empresa realiza actividades financieras ilegalmente porque no está registrada ante la CNBV. Entonces le conté a la persona que me invitó y ella preguntó en la empresa. Le contestaron que no pueden darse de alta porque son una empresa extranjera”. 

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) autoriza, regula y supervisa a las instituciones financieras que operan en México, sin importar su país de origen. Si no existe autorización de la CNBV para operar como entidad financiera, es lo mismo que invertir con doña Chonita de la tienda de la esquina: no cuentan con autorización, registro o concesión para prestar servicios financieros. Si algo sale mal, no hay seguros que te protejan. No puedes acudir a Condusef para que medie la situación. Tendrías que resolver tu asunto por la vía legal. Pero es muy muy complicado. Puede tardar años, puede que tengan que unirse y cerrar calles y hacer presión, e incluso si el veredicto es a tu favor, quizás los bienes incautados no alcancen para darle a todos su dinero. 

En resumen, no es seguro invertir en cualquier institución o empresa que no esté en el padrón de entidades autorizadas, que encontrarás si das clic aquí.

Foco rojo número 2:  Estuvo boletinada por la CNBV
Como vimos en el ejemplo de mi familiar, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite boletines (da clic aquí) para avisar a la población acerca de empresas que no cuentan con autorización para captar dinero del público. Los avisos se ven así: 

Sin embargo, que una empresa no esté boletinada no significa que sea seguro invertir en ella. No lo olvides, tiene que estar en el padrón de entidades autorizadas. 

Tal vez habrás escuchado la noticia de que a principios de 2024 se destapó el fraude de la empresa Yox Holding, dedicada a inversiones en apuestas de equipos deportivos. Daban un rendimiento anual de entre 30% y 60% que pagaban mensualmente. 

Ellos fueron boletinados por la CNBV en marzo de 2022, pero ganaron un amparo para que los quitaran de la lista. Entonces tuvieron un buen tiempo para seguir con sus fraudes. En este interesante artículo se detallan los tropiezos de la CNBV en este caso. Les recomiendo leerlo para que tengan una mejor perspectiva más clara de lo que significa que una empresa no esté boletinada. 

Cada día se presentan nuevas denuncias para Yox, pero el cálculo actual es que el promedio perdido por inversionista son 400 mil pesos. Puedes encontrar aquí los testimonios de algunas de las víctimas de este fraude. En realidad te rompe el corazón. Pero les quiero transcribir aquí unas palabras de Andrea Morales, de 26 años: 

“Somos más de 10: primos, tíos, mis papás, mis hermanos. Todos queremos recuperar nuestro patrimonio. Entré porque mi entorno me convenció de meter ese capital. La empresa ya tenía muchos años y pensé que no había nada que temer. Parecía todo legal. Uno piensa ‘¿qué va a pasar?’ Lamentablemente, con esto, ya no me quedan ganas de volver a invertir en ningún lado”.

Andrea creyó que no estar boletinado por la CNBV era suficiente para que todo fuera legal. Perdió 20 000 pesos con Yox, pero si lo que le queda de esta mala experiencia es que invertir es malo, entonces sus pérdidas apenas comienzan. Ella pertenece a la generación Afore, y con las bajas pensiones esperadas en ese esquema, es un lujo no invertir. Que no te quede duda alguna: este tipo de fraudes pueden tener efectos nocivos en las vidas de la gente durante el resto de su vida, ya sea por el monto perdido o por los traumas que dejan a su paso.. 

Foco rojo número 3: Rendimientos demasiado atractivos
Yox daba rendimientos de entre 30% y 60% anual. Muy por encima de los rendimientos más altos de Sofipos, ya de por sí anómalos y temporales, de 17%. Al acercarte a una institución financiera debes saber cuáles son rendimientos aceptables y cuáles no. 

Pero a veces, no es la ignorancia sino la ambición lo que te hace caer en un fraude, como este ejemplo de un comentario en el video de Omar sobre la caída de Yox: 

“Fui uno de los defraudados por Yox. Entré en el 2018 con 10 mil pesos, aumente a 20 mil y en el 2020 retire el capital. Posteriormente volví a entrar - pendejamente y a sabiendas que la cosa iba a terminar mal. Metí 30 mil en el 2021 y en el 2023 planeaba sacarlos pero me dormí y camarón que se duerme se lo lleva la corriente. Me siento aún más pendejo porque sabía claramente que esto no iba a acabar bien, en todos estos años he estudiado sobre inversiones y sabía perfectamente que el esquema de Yox era un ponzi de manual y aun así me la colaron. Estoy en una demanda colectiva, no quiero el dinero, los 30 mil me los puedo permitir perder, solo quiero justicia para los afectados”.

Las inversiones son 80% comportamiento y 20% conocimiento. De nada te sirve saber que algo es un fraude si los rendimientos acabarán seduciéndote. En mi opinión, también debemos seguir nuestros valores al invertir. Si sabemos que una empresa está defraudando gente, no la apoyemos con nuestro dinero. La persona que dejó este comentario dice que quiere justicia para los afectados, pero cada peso que invirtió mantuvo de pie a la empresa un poco más de tiempo, permitiéndole defraudar a más gente. 

Foco rojo número 4: Rendimientos constantes garantizados
Obviamente hay negocios legítimos donde los rendimientos pueden ser altísimos. Por ejemplo, el flipping. Compras una casa en 300 mil pesos, le metes 200 mil y la vendes en un millón. Eso es una ganancia de 500 mil pesos en dos meses. Tu rendimiento es del 50% mensual. Pero tiene riesgos altos y si inviertes con alguien que se dedica a esto, te contará que nada está garantizado. En algunos proyectos se gana más, en otros menos, y en uno que otro se pierde. Aquí puedes ver un canal sobre este tipo de negocio.

Sin embargo, cuando hablamos de los rendimientos de productos financieros, es un gran foco rojo que anuncien rendimientos más altos de lo que ofrece el mercado y que además te los garanticen y te digan que no hay riesgo. La regla es: los rendimientos superiores al mercado vienen con riesgo superior al mercado. Si los rendimientos son altos, lo más probable es que el riesgo también lo sea. Y el riesgo significa que puedes perder dinero. 

Si te dicen que no puedes perder dinero o que tus ganancias están garantizadas, sal corriendo. Si te mienten en eso, ¿en qué más estarán mintiendo? Que no quieran revelar el verdadero nivel de riesgo es un problema de integridad y confianza. Toda inversión tiene riesgo. Hasta Cetes. ¿Cuánto riesgo tiene Cetes? El riesgo asignado a la calificación de BBB que tienen los bonos de deuda de México. Es un riesgo minúsculo, sí. Pero existe. Como dicen las abuelas: en esta vida nada es seguro más que la muerte. 

Sin embargo, pon atención porque los fraudes de hoy en día suelen ser mucho más sutiles. Por ejemplo, en un comentario de este video de Manolo, una persona explica el supuesto sistema de Yox: 

“No puedes perder todo lo invertido, ahí te va el por qué. La empresa apuesta actualmente solo 0.15% del total del capital del cliente, y tiene un tope diario de 3% (20 picks) y 7% mensual. En los 6 años que tiene, ha demostrado que es real y posible usar las estadísticas deportivas a nuestro favor. Nunca ha sucedido que salgan con números negativos. y si llega a suceder que se pierda el 7%, en ese momento se detiene la operación y se analiza nuevamente la estrategia y se hacen las correcciones necesarias o incluso se detienen todas las operaciones para recabar más datos y para volver a comprar más activos (apuestas). Obviamente durante los primeros 2 años que usaron el algoritmo durante su desarrollo sí hubo perdidas, pero lo hacían a puerta cerrada y con capital propio. Yox nace cuando ese algoritmo ya estaba perfeccionado, por así decirlo, y la prueba es que en 6 años nunca ha habido una sola perdida. La estrategia es ganar-ganar, y solo con un capital de bajo apalancamiento y solo en ciertos eventos que según el análisis determine que es rentable. Si no es rentable, no se apuesta. Se trata de ganar, no de perder”. 

El gran foco rojo aquí es la ausencia de pérdidas. ¿Cero pérdidas en seis años con rendimientos de 60% anual en un entorno altamente variable como son las apuestas? Sí, cómo no. Precisamente esos pagos constantes y puntuales de la empresa que tanto daban tranquilidad a sus clientes era lo que debía haberlos alertado. También me llama la atención que solamente inviertan 7% de tu dinero. Es verdad que las instituciones financieras a menudo necesitan un nivel de capitalización, pero este sale del bolsillo de los accionistas, no de los clientes. 

Foco rojo número 5: No entiendes bien de dónde salen los rendimientos
El negocio de Yox parecía legítimo, pero quienes se dedican a las apuestas deportivas podrán constatar que la ausencia de pérdidas no es factible. Sin embargo, quienes no están familiarizados con este tipo de actividad, podrían conformarse con las nociones generales y la presentación de un algoritmo “milagro” que solo sabe ganar. Desconocer el ámbito de la inversión que piensas hacer es muy peligroso. 
De preferencia, además de que la inversión suene bien, debe ser comprobable. Por ejemplo, si entras a la página de Finsus, puedes ver que tus rendimientos saldrán de préstamos a clientes. Y también puedes ver cuánto le cobran a esos clientes, qué requisitos les piden, cuál es su cartera vencida, su nivel de capitalización, etc. Todo debe ser transparente. Pero claro, si no estás regulado por la CNBV, nada te obliga a esta transparencia. 

Foco rojo número 6: Te sientes motivado a invitar a otras personas
Si hay grandes incentivos para reclutar a otros inversionistas o si tus rendimientos como nuevo inversionista dependen de que reclutes a otros, seguramente se trata de un esquema piramidal o de ponzi. Pero recuerda que esto no es requisito para un fraude. 

Foco rojo número 7: No es una inversión
A veces incluso tratan de venderte una inversión que en realidad es un gasto. Por ejemplo, los famosos tiempos compartidos que ya cambiaron de nombre y ahora les pueden llamar club de socios. Tienen excelentes vendedores que manejan sus paquetes como si se tratara de una inversión, una inversión que te dará tranquilidad, felicidad, tiempo con tu familia, etc., pero también un paquete que te puede dar ganancias si lo vendes. Sin embargo, la característica de una inversión es que te genera rendimientos. Si lo que vas a comprar no genera rendimientos, es un gasto. 

Foco rojo número 8: Sientes que el entorno te presiona para invertir
Es muy importante que te tomes tu tiempo antes de invertir. Pero quizás haya varias creencias, circunstancias o características de tu personalidad que te pueden hacer sentir presionado para invertir. Te voy a mencionar algunos elementos que podrían hacerte presa de un fraude para que aprendas a identificarlos:
1.    Caíste una vez: Si ya has sido víctima de un fraude, tienes probabilidades más altas de volver a caer. 
2.    Respetas la autoridad: Es más fácil que simplemente sigas instrucciones sin hacer preguntas.  
3.    Te gusta complacer a la gente y eres amable: No te gusta estar en desacuerdo con un grupo. 
4.    Crees en la justicia: Piensas que las cosas malas no le pasan a la gente buena. 
5.    Crees que eres demasiado listo para caer: Quizás esto te hace confiarte de más y no investigar a fondo la inversión.  
6.    No te sientes en tu mejor momento: Estás estresado o en crisis, te sientes solo o aislado.
7.    Eres impulsivo y con alta tolerancia al riesgo. 

Las inversiones no son solo conocimientos: son comportamientos y emociones. Todos tenemos puntos débiles: creencias subconscientes que quizás nos dejarán desprotegidos ante un estafador. Algunas podrían ser: 
•    Un día seré rico. 
•    Si tuviera más dinero sería feliz. 
•    Solo me falta encontrar la inversión mágica que me saque de apuros. 

Si estás en un momento vulnerable o si sientes presión para invertir, detente. Las inversiones deben hacerse de manera planeada e informada, desde una posición de fuerza, confianza y conocimiento.

Conclusión
Me gusta imaginar que yo jamás caería en un fraude. La realidad es que hay que ser humildes y estar alertas porque cualquier descuido puede hacerte víctima. Y a veces las inversiones son asunto de vida o muerte.

Pueden encontrar en Netflix una docuserie titulada Madoff: El monstruo de Wall Street. La mejor frase del documental es: “En un crimen violento, la investigación comienza con un cadáver. Pero en los crímenes financieros, los cadáveres empiezan a aparecer después de comenzar la investigación.” 

A veces los cadáveres pueden aparecer cuarenta años después, como sería el caso de personas como Andrea, que nunca jamás invertirán de nuevo, arriesgándose a caer en la pobreza durante la vejez, lo cual les acortará la vida significativamente. 

Bernie Madoff sostuvo durante más de treinta años el esquema piramidal más grande de la historia, alrededor de 50 mil millones de dólares. Cayeron incluso inversionistas experimentados que tenían los conocimientos suficientes, a pesar de haber muchas señales: altos rendimientos, un supuesto sistema de inversión que garantizaba las ganancias y que nunca perdió dinero en 30 años, opacidad sobre el origen de los rendimientos, etc.

Para evitar los fraudes hay que estar alertas a los focos rojos, aprender más de finanzas personales y de los modos de operación de los criminales. Pero también es importante tener mejores políticas personales: no tomar decisiones bajo presión, no invertir en algo que no conozcamos perfectamente y no aceptar inversiones que tengan focos rojos. 

Para saber cómo invertir sin focos rojos, puedes leer mis otros artículos sobre inversiones aquí. O darte un chapuzón en mi archivo con nueve años de artículos sobre finanzas personales aquí. 

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